荒郊野岭之外，骑驴外出的读书人冯生巧遇一位貌美如花、身着红裙的女子。当他准备上前搭话时，女子竟凭空消失。冯生不以为意，夜幕降临后投(tóu )宿古寺，在此遇见自称由千年老狐变化而来的辛叟，进而得知连续两度出现的红(hóng )衣女子是辛叟的狐女辛十四娘。因私窥闺(guī )房，冯生惹恼辛(xīn )叟，被对方愤怒地赶了出去。后(hòu )经鬼狐主宰牵线，冯(féng )生终于和(hé )十四娘结为夫妇，琴瑟合璧。洞房花烛夜，自该是金榜题名时。冯生(shēng )和家(jiā )境优渥的楚公子结伴上京赶考，但这个正直清廉的书生三(sān )番五次触怒楚公子(zǐ )，进而被对方勾结官府所陷害。
　　眼看夫君名不保矣，十四(sì )娘为救冯生不惜忍辱负重……